ETF 수수료 차이가 장기 수익에 미치는 영향｜10년 후 계좌가 달라지는 진짜 이유
ETF 투자에서 많은 분들이 수익률, 배당, 종목 구성만 보지만,
정작 장기 수익을 조용히 깎아먹는 요소가 있습니다.
바로 ETF 수수료(총보수, Expense Ratio)입니다.
“0.3%랑 0.05% 차이가 얼마나 되겠어?”라고 생각한다면,
이 글을 끝까지 읽어보시길 권합니다.
10년·20년 뒤 실제 계좌 잔고는 완전히 달라집니다.
ETF 수수료란 무엇인가?
ETF 수수료는 운용사가 ETF를 관리하는 대가로 매년 자동으로 차감되는 비용입니다.
눈에 보이지 않지만, 복리 구조에서 가장 치명적인 비용입니다.
- 운용보수: 자산 운용·관리 비용
- 기타 비용: 회계, 법률, 행정 비용
- 총보수(Expense Ratio): 위 비용을 모두 합친 연간 비율
중요한 점은, 수익이 나든 안 나든 무조건 빠져나간다는 사실입니다.
실제 사례: 수수료 0.25% 차이의 파괴력
가장 이해하기 쉬운 실제 시뮬레이션을 보겠습니다.
| 구분 | ETF A | ETF B |
|---|---|---|
| 연평균 수익률(가정) | 7% | 7% |
| 연간 수수료 | 0.30% | 0.05% |
| 초기 투자금 | 1억원 | 1억원 |
| 투자 기간 | 20년 | 20년 |
| 20년 후 예상 자산 | 약 3억 40만 원 | 약 3억 5,900만 원 |
👉 수수료 차이만으로 약 5,800만 원 차이가 발생합니다.
같은 시장, 같은 수익률인데 결과는 전혀 다릅니다.
이 차이는 시간이 길어질수록 더 벌어집니다.
은퇴자금, 연금 계좌라면 절대 무시할 수 없는 금액입니다.
고수익 ETF일수록 수수료 함정에 빠진다
특히 다음 유형의 ETF는 수수료를 반드시 확인해야 합니다.
- 월배당 ETF
- 커버드콜 ETF
- 액티브 ETF
- 테마·레버리지 ETF
이들 ETF는 연 0.6%~1.0% 이상의 수수료를 부과하는 경우가 많습니다.
단기 현금흐름은 좋아 보여도,
장기 보유 시 실제 수익률은 시장 평균 이하로 떨어질 수 있습니다.
특히 배당금에서 수수료 + 세금이 이중 차감되는
구조는 체감 수익을 급격히 낮춥니다.
수수료보다 더 중요한 체크 포인트 3가지
단순히 “싸다”만 보고 ETF를 고르면 안 됩니다.
아래 기준을 함께 보셔야 합니다.
- 장기 추적 오차(Tracking Error) – 지수를 제대로 따라가는가
- 거래량·유동성 – 스프레드 손실이 큰지
- 세금 구조 – 배당 과세, 해외 원천징수 여부
하지만 전제는 분명합니다.
같은 지수, 같은 전략이라면 무조건 수수료 낮은 ETF가 유리합니다.
이런 분들은 지금 ETF 점검이 필요합니다
- 10년 이상 장기 투자 중인 분
- 연금저축·IRP 계좌로 ETF를 보유한 분
- 월배당 ETF 비중이 높은 분
- “배당만 받으면 된다”고 생각했던 분
ETF 수수료는 보이지 않는 세금과 같습니다.
지금 점검하지 않으면, 은퇴 시점에 후회하게 됩니다.
3줄 요약
✔ ETF 수수료 0.2% 차이는 20년 뒤 수천만 원 차이를 만든다
✔ 고배당·커버드콜 ETF일수록 장기 수익은 낮아질 수 있다
✔ 같은 지수라면 무조건 수수료 낮은 ETF가 정답
은퇴후 월 수입 만드는 ETF, 3가지 추천
